大都市观察丨上半年青岛首超天津成为“北方第二城”，重庆重回全国GDP第四城、消费第一城

上半年，我国经济顶住外部压力运行在合理区间，全国GDP达到695704亿元，同比增长4.7%。从季度走势看，一季度增长5.0%，二季度增长4.3%，经济增速有所回落，但生产供给、现代服务业、外贸出口和新动能产业仍保持较强支撑。课题组重点观察的九大城市经济运行总体呈现“头部格局稳中有变、城市竞争更加胶着、工业新动能加快释放、投资与消费继续分化”的特征。

一、经济总量格局再变，重庆重回第四、青岛首超天津

从经济总量看，上海、北京、深圳继续稳居全国城市前三。上半年，上海GDP达到27886.63亿元，同比增长5.6%；北京GDP达到26411.9亿元，同比增长5.4%；深圳GDP达到19843.48亿元，同比增长5.8%。三大城市总量位次稳定，且增速均高于全国4.7%的水平，体现出超大城市在高端服务业、先进制造业、金融资源和创新资源集聚方面的综合优势。

//图1 2026年上半年重点观察城市GDP情况

重庆和广州GDP“第四城”之争再次反转。一季度，广州GDP为7988.88亿元，以65.39亿元的微弱优势反超重庆，重回全国城市第四位。到上半年，重庆GDP达到16702.17亿元，重新超过广州的16045亿元，领先约657亿元，再次回到全国GDP第四城位置。重庆反超广州，主要得益于其更大的经济体量和消费总量支撑；但从增速看，广州上半年GDP增长5.8%，明显高于重庆的4.2%，也高于全国平均水平，说明广州经济修复势头更强。上半年重庆赢在体量，广州赢在增速，“第四城之争”仍将是下半年城市竞争的重点。

//图2 近两年重庆和广州GDP对比（亿元）

青岛首次超过天津，成为“北方第二城”。上半年，青岛GDP达到9138.18亿元，同比增长5.5%；天津GDP为9137.79亿元，同比增长4.8%。青岛上半年以0.39亿元的极微弱优势首次超过天津，也是北方重点城市竞争格局中的一个标志性变化。两城经济总量几乎处于同一水平，但增长结构存在差异。上半年，青岛第一产业增加值236.93亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值2926.72亿元，增长4.0%；第三产业增加值5974.53亿元，增长6.4%。天津第一产业增加值84.87亿元，增长2.8%；第二产业增加值2887.27亿元，增长3.5%；第三产业增加值6165.65亿元，增长5.5%。青岛此次微超天津，更多体现出第一产业总量大、第三产业较快增长、港口贸易和制造业基础共同支撑下的追赶效应。下半年，两座城市的GDP差距预估仍会较小，全年“北方第二城”仍存变数。

//图3 近两年青岛和天津GDP对比（亿元）

其他重点城市中，成都上半年GDP达到12884.3亿元，同比增长5.0%；武汉GDP达到11236.42亿元，同比增长5.7%，增速创近年同期较好水平。总体看，重点城市经济总量格局仍然保持“沪京深领先、渝穗争四、其他城市追赶”的基本态势。

二、重庆重夺“消费第一城”，服务消费和升级类消费成为关键变量

重庆社零反超上海。2025年重庆全年社零小幅超越上海登顶消费第一城，一季度上海短暂反超，上半年重庆再度拉开差距，全国消费第一城格局重回重庆领跑。城市消费逻辑出现明显分化，重庆消费登顶既与其超大人口规模、直辖市广阔腹地和强餐饮消费基础有关，也与文旅消费、线上消费和升级类商品增长有关。上半年，重庆商品零售额增长2.3%，拉动全市社零增长2.0个百分点；体育娱乐用品、通讯器材等升级类商品销售增长较快。上海家具类、服装鞋帽针纺织品类、粮油食品类、金银珠宝类保持增长，但汽车、餐饮等部分领域修复不强。

广州消费恢复较快。上半年，广州社会消费品零售总额5774.78亿元，同比增长2.9%，增速高于全国和多数重点城市。广州消费增长既有服务消费支撑，也有绿色智能和时尚消费带动，新能源汽车、通讯器材、化妆品零售额分别增长29.2%、8.1%和10.6%。此外，国际旅客和文体赛事的引流效应持续释放，白云机场旅客吞吐量自2023年后重回全国第一，国际航线旅客吞吐量增长19.6%，入境消费正成为广州消费新的增长极。

其他重点城市中，武汉和北京上半年消费同比下降。武汉降幅比1至5月已经收窄0.6个百分点，北京消费下降的主要原因是传统燃油车零售额下降较多，汽车类商品零售额下降17.2%。

//图4 2026年上半年重点观察城市社会消费品零售总额增速

三、武汉工业高位爆发，广州工业反转创近年新高

重点城市工业生产整体延续较快增长，武汉工业表现最为亮眼。上半年，武汉规模以上工业增加值同比增长15.4%，增速比一季度加快3.8个百分点，高技术制造业增加值增长65.7%，对规上工业增长贡献率达98.5%。其中，计算机、通信和其他电子设备制造业增长90.8%，平板电脑、集成电路圆片、民用无人机、3D打印设备产量分别增长43.2%、38.0%、33.2%和30.0%。武汉工业增长从传统“车钢油烟”，正加快转向光电子信息、高技术制造和数字产品制造。

深圳继续保持“工业第一城”韧性。在全球人工智能、电子信息和高端装备需求带动下，深圳高技术产品产量持续快速增长。上半年，深圳规上工业增加值增长8.7%，制造业增长9.3%，3D打印设备、工业机器人、锂离子电池产量分别增长58.1%、43.9%、25.5%，持续领跑硬科技赛道。

广州工业生产延续修复态势。上半年，广州规上工业增加值同比增长6.6%，三大支柱产业支撑有力，汽车制造业、电子产品制造业、石油化工制造业分别增长9.1%、11.2%和5.2%。广州工业正在从前期汽车产业承压中逐步恢复，新旧动能转换开始体现为更明显的产业链协同增长。

相比之下，北京工业增长相对平稳但结构分化明显，汽车制造业下降15.0%，传统燃油车需求偏弱仍是主要拖累。总体看，上半年重点城市工业增长越来越依赖电子信息、智能装备、新能源汽车、机器人和高技术制造业，工业新动能正在重塑城市增长格局。

//图5 2026年上半年重点观察城市规上工业增加值增速

四、服务业发挥“压舱石”作用，数智与生产性服务业强劲支撑

上半年，服务业对经济增长的贡献率持续巩固。北京、上海、广州、天津、重庆、青岛等地的第三产业增速均高于GDP增速，现代服务业与数字化转型成为领跑主因。北京第三产业增速6.1%，信息软件、金融业增加值分别增长9.4%、10.2%，两大行业占服务业半壁江山。上海第三产业增长5.9%，金融业增加值增速10.2%，主要金融市场成交额超2269万亿元，信息软件产业增长9.1%，国际金融、数字服务双核心优势强化。

生产性服务业快速提质。各地集成电路设计、信息处理和存储服务等AI关联行业增势较为突出，广州软件开发、互联网信息服务分别增长13.8%、20.0%，均实现双位数增长。深圳（10.6%）、武汉（12.3%）、成都（13.9%）、天津（15.6%）、重庆（22.7%）、广州（24.1%）的租赁和商务服务业均实现两位数高增长，为实体经济转型提供了强有力的软实力支撑。

//图6 2026年上半年重点观察城市第三产业增速和GDP增速对比

五、深圳出口领跑，AI产业链成为出口重要增量

上半年，深圳以出口总额15073.54亿元稳居全国城市首位，同比增长15.5%。AI产业链已成为上半年拉动重点城市出口的重要结构性力量，集成电路、存储芯片、电脑零部件价格持续高位，量价双升格局带动深圳、上海、北京等电子信息产品出口城市的出口额显著提升。深圳AI相关产品上半年合计进出口突破万亿元，增长超五成，也为传统产业注入新动能，手机等“老三样”产品出口额稳居全国首位，同比增长12.6%。上海高技术产品出口增长34.5%，占货物出口额的比重已达28.1%，出口结构向高附加值持续跃升。

作为全球最大笔记本电脑生产基地，受AI算力需求爆发导致存储芯片供给收缩、价格大涨影响，重庆上半年笔记本电脑出口908.2亿元，同比增长24.5%。在重点商品拉动下，重庆上半年出口同比大幅增长34.6%，增速显著高于其他城市。武汉出口增长11.6%，延续快速增长势头，湖北集成电路、锂电池等高附加值产品出口持续贡献增量，产业链出口结构向高端加速跃迁。下半年随着全球AI资本支出高峰期延续，重点城市外贸有望继续维持较强韧性。

//图7 2026年上半年重点观察城市出口额及增速

六、北上广投资增长，房地产压力仍是多数城市的首要掣肘

重点城市中，上海、广州、北京投资保持正增长，且结构优化特征明显；深圳、天津、重庆等城市投资仍受房地产和部分项目投资下行拖累。上半年，上海固定资产投资同比增长6.8%，其中工业投资增长19.2%，城市基础设施投资增长18.8%，高技术产业投资增长36.0%。工业投资和高技术产业投资快于总投资，上海投资增长更多依靠先进制造、产业升级和基础设施支撑，而不是房地产拉动。天津投资下降10.9%，深圳投资下降14.6%，两地房地产开发投资分别下降7.6%和28.6%，是拖累整体投资的核心因素。重庆、武汉、成都投资小幅下降，高技术产业投资增速亮眼，重庆高技术服务业投资增长31.9%，武汉科技服务业投资增长95.6%，以新兴产业投资对冲总量下行的趋势在多个中西部城市正加速形成。整体看，房地产下行、民间投资偏弱和部分城市基础设施投资回落，仍是下半年稳增长需要关注的主要压力。

//图8 2026年上半年重点观察城市固定资产投资增速

//本期大都市观察由综合开发研究院（中国·深圳）通证数字经济研究中心执行主任马朝良博士 执笔